业绩总结 - 公司2023年实现营业收入213.04亿元，同比增长5.62%[1] - 公司2023年四季度实现营业收入59.37亿元，同比增长14.4%[1] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利27.30元（含税），合计派发现金股利21.76亿元，对应分红率为99.74%[1] - 公司2023年内销同比增长0.88%，外销同比增长19.28%[3] - 公司2023年实现毛利率同比提升0.52个百分点至26.3%[3] - 公司2023年经营性利润同比增长8.34%[3] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为23.72、25.80和28.07亿元，对应PE估值为19.49、17.92和16.47倍，维持“买入”评级[4] - 公司2026年预计营业总收入为26204百万元，较2023年增长22.9%[9] - 预计2026年营业利润率为13%，净利率为10.7%[9] - 公司2026年预计每股收益为3.48元，市盈率为16.47[9] 风险提示 - 经济形势恢复阶段居民消费出现波动的风险[6] - 行业竞争加剧带来的份额回落和盈利效率回落的风险[7]