业绩总结 - 公司2023年实现营业收入63.78亿元，同比下降8.27%[1] - 公司2023年毛利率/净利率分别为44.32%/22.91%，同比增长4.56pct/4.06pct[2] - 公司2023年归母净利润14.32亿元，同比增长10.40%[1] - 公司2024年业绩目标为营收73亿元，归母净利润14.52亿元，每股收益0.91元，对应市盈率为17.61倍[3] - 公司2026年预计营业收入将达到8626.54百万元，较2023年增长35.3%[6] - 预计2026年净利润为1718.44百万元，同比增长17.7%[6] - 公司2026年ROE预计为24.35%，ROIC为23.49%[6] - 毛利率预计在2026年将略有下降，为43.63%[6] - 公司2026年每股收益预计为1.06元，P/E比率为15.11[6] 公司信息 - 银河证券建材行业分析师贾亚萌于2021年加入，从事建材行业研究分析工作[7] - 银河证券提供的报告内容仅供客户参考，不构成投资建议，客户不应单纯依靠报告而取代自我独立判断[9] - 银河证券不对客户使用报告导致的损失负责，报告内容反映的观点客观公正但不担保准确性和完整性[9] - 银河证券可能参与涉及报告证券的交易或向相关公司提供服务，且未必通知客户[9] - 银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，报告版权归银河证券所有并保留最终解释权[9] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[10] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%至10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[10]