业绩总结 - 公司2023年第四季度实现营收43.38亿元，同比增长15.92%[1] - 公司2023年毛利率/净利率分别为20.61%/8.10%，同比变动+3.62/+1.56pct[1] - 公司2023年国内/国外市场营收分别为111.93/61.13亿元，同比增长1.61%/+31.97%[1] - 公司2023年海外收入占比34.99%，同比增长5.43个pct，整机出口同比增长21%[1] - 公司2023年实现整机销量29.2万台，同比增长11.93%；电动叉车销量占比达57%，同比增长6个pct[1] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测为15.32/18.08/21.38亿元，对应PE 11/9/8倍，维持“买入”评级[3] - 公司2024年市盈率预测为10.7，2025年为9.0，2026年为7.6[4] - 公司2026年预计营业收入将达到25098百万元，较2022年增长约60%[7] - 公司2026年预计每股净资产将达到14.15百万元，较2022年增长约55%[7] - 公司2026年预计ROE将达到20%，较2022年增长约50%[7] 市场扩张和并购 - 公司零部件外部营收同比增长30%、后市场业务同比增长13%、智能物流营收同比增长42%[1]