收入增速受子公司影响,业绩有望随盈利能力提升快速增长
中航西飞(000768) 申万宏源·2024-04-10 00:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入403.01亿元,同比增加7.01%[1] - 公司2023年人均创收为43.64万元/人,较2022年有提升,但仍有提升空间[2] - 公司2023年计提1.8亿减值损失,预计随着主力机型快速上量,生产交付节奏加快,毛利率有望回升[3] - 公司2024-25E年盈利预测下调,但仍维持“买入”评级,预计未来业绩持续高增长[6] 公司信息 - 公司隶属于申万宏源证券有限公司,取得证券投资咨询业务许可[10] 评级 - 买入(Buy):相对强于市场表现20%以上;增持(Outperform):相对强于市场表现5%~20%;中性 (Neutral):相对市场表现在-5%~+5%之间波动;减持 (Underperform):相对弱于市场表现5%以下[11] - 看好(Overweight):行业超越整体市场表现;中性 (Neutral):行业与整体市场表现基本持平;看淡 (Underweight):行业弱于整体市场表现[12]