财务表现 - 宁波银行2023年实现营收616亿元，同比增长6.4%[1] - 归母净利润255亿元，同比增长10.7%[1] - 2023年拟定分红率15.99%，较2022年提升1.19%[1] - 2023年贷款同比增长19.8%，存款同比增长20.8%[4] - 2023年息差同比下降15bps至1.88%[7] - 贷款收益率下行至5.13%[7] - 存款付息率上行至2.01%[7] - 2023年末拨备覆盖率下降至461%[9] - 2023年存贷款增速表现亮眼，但拨备计提因素影响下，业绩增速略低于预期[10] - 宁波银行2023年营业收入同比增长5.5%[12] - 利息净收入贡献率为5.9%[12] - 拨备贡献利润占比为7.2%[12] - 零售贷款在总贷款中的占比逐年增加，2023年达到40.5%[13] - 净息差为1.93%[13] - 生息资产收益率为4.17%[13] - 总存款的付息负债成本率为2.08%[13] 风险提示 - 风险提示包括经济复苏低于预期、息差持续承压等因素[11] 未来展望 - 宁波银行2026年预计净利息收入将达到58157百万元，同比增长13.4%[15] - 预计净利润为36444百万元，同比增长13.6%[15] - 每股净资产为38.99元，同比增长13.5%[15] - 每股股东净利润为5.39元，同比增长14.0%[15] - 股东权益为282288百万元，同比增长12.2%[15] - 资产总额为4011345百万元，同比增长13.2%[15] - 负债总额为3727829百万元，同比增长13.3%[15] - 不良贷款余额为14345百万元，同比增长16.1%[15] - 拨备覆盖率为338.99%，同比下降36.91%[15] - 资本充足率为12.51%，同比下降0.77%[15] 其他 - 中国银行股的平均P/E为5.44，P/B为0.55，ROAE为10.5%，ROAA为10.2%[17] - 证券分析师承诺本报告独立客观，不受推荐意见影响[18] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，可能持有或交易报告提到的投资标的[19] - 投资评级体系分为买入、增持、中性和减持四个等级[20] - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[21] - 不同证券研究机构采用不同的评级术语和标准，投资者应综合考虑多方观点[22] - 本报告采用沪深300指数作为基准指数[23] - 本报告提供的信息仅供客户参考，并不构成出售或购买证券的邀请[24] - 客户应自主作出投资决策并承担投资风险，不应将本报告作为唯一决策因素[25] - 本报告的版权归公司所有，未经授权不得复制或再分发[26]