营收情况 - 2023年四季度，公司营收同比增速降幅较三季度收窄至-1.9%[9] - 公司2024至2026年的PB和PE分别为0.48X/5.11X、0.45X/4.97X、0.41X/4.87X[37] - 重庆银行2026年预计净利息收入将达到12,047百万元，同比增长5.40%[40] 信贷情况 - 公司新增信贷投放396.5亿，比去年增加14.6%[3] - 重庆银行全年新增信贷投放396.5亿，四季度对公贷款增加65.5亿，票据规模持续压缩[13] 资产质量 - 资产质量整体平稳，逾期率大幅下降[3] - 不良率环比基本平稳，Q4重庆银行不良率为1.34%[21] - 累计年化不良净生成率4季度升高11bp至0.56%，未来不良压力方面关注类贷款占比3.36%[22] 资本情况 - 2023核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.78%、11.16%、13.37%[25] 股东情况 - 公司前十大股东中，香港中央结算(代理人)有限公司增持9520股[36] 评级展望 - 公司首次覆盖给予“增持”评级，建议保持积极关注[37] 风险提示 - 经济下滑超预期、公司经营不及预期、研报信息更新不及时为公司的风险提示[38]