业绩总结 - 公司2023年营收达2025亿元，同比增长12.3%[1] - 公司2024年3月销售额为412亿元，同比下降4.1%，但整体销售表现仍稳健[2] - 公司综合毛利率为20.3%，同比降低1.0%，但归母净利润同比增长10.1%，盈利能力保持稳健[2] 销售业绩 - 公司聚焦核心城市销售，2023年销售额达3098亿元，同比增长5.1%，2024年3月销售额412亿元，同比下降4.1%[2] 财务状况 - 公司23年全口径拿地总额为1440亿元，聚焦高能级城市，保障后续销售[3] - 公司财务运营稳健，融资成本低位，有息负债减少有利于减少财务成本[4] 未来展望 - 公司下调24-25年基本EPS预测，但看好公司持续提升销售市占率，维持“买入”评级[5] 海外发展预计 - 2026年中国海外发展预计净利润将达到29.243亿元[7] - 2026年中国海外发展预计基本EPS为2.54元[7] - 2026年中国海外发展预计现金流净额为8.544亿元[7] 公司评级 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[8]