报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司机队保持领先地位,业绩稳健增长 [1] - 航空业供需缺口推高飞机租赁收益率,公司订单簿为未来收入提供保障 [3][5] - 海外降息周期的可能开启将显著改善公司负债端成本,提升净租赁收益率 [4][5] 公司经营情况总结 - 2023年公司实现经营收入24.6亿美元,同比增长6.7% [1] - 实现税后净利润7.6亿美元,其中核心税后净利润为5.5亿美元,同比增长3.8% [1] - 公司计划派发0.3美元/股的末期股利,2023财年总股息达0.4美元/股,现金分红比例维持35% [1] - 公司通过制造商的直接订单和与航司的购机回租,稳步扩大资产负债表,报告期内新增65架飞机 [5] - 截至报告期末,公司机队共有684架飞机,最新技术飞机占比77%,自有飞机利用率达99% [5] - 公司订单簿飞机224架,为后续收入提供保障 [5]