业绩维持增长态势,海外业务成长显著
斯达半导(603290) 广发证券·2024-04-09 00:00
业绩总结 - 公司2023年营收为36.63亿元,同比增长35.39%[1] - 公司2023年归母净利润为9.11亿元,同比增长11.36%[1] - 公司2023年全年毛利率为37.51%,同比下降2.80个百分点[1] - 公司2023年第四季度营收为10.44亿元,同比增长25.62%,环比增长12.2%[1] - 公司2023年第四季度归母净利润为2.52亿元,同比增长10.92%,环比增长10.53%[1] 未来展望 - 公司展望2024年,海外业务和碳化硅领域有望为公司带来强劲增长动力[1] - 公司预计2024年EPS为6.56元,2025年为8.38元,2026年为10.15元,给予公司2024年35倍PE估值,合理价值229.93元/股[1] - 公司2024年营业收入预计为4850百万元,同比增长32.4%[1] - 公司2024年归母净利润预计为1122百万元,同比增长23.2%[1] 公司业务 - 公司2023年海外业务收入显著增长,欧洲子公司收入同比增长226.66%[1] 财务预测 - 斯达半导2026年预计营业收入占比将降至20.6%[2] - 营业利润预计在2025年达到最高值,占比为27.7%[2] - ROE预计在2026年达到最高值,为16.5%[2] - 资产负债率预计在2024年达到最低值,为19.5%[2] - 每股净资产预计在2026年达到最高值,为61.52元[2]