报告公司投资评级 - 公司维持"买入"投资评级 [6] 报告的核心观点 生长激素业务持续快速增长 - 公司主营产品生长激素持续放量,2023年销售收入同比增加36.24%,驱动公司业绩快速增长 [2] - 公司生长激素销售持续增长 [6] 注射用曲妥珠单抗获批上市 - 注射用曲妥珠单抗（安赛汀）于2023年10月31日获批上市,为国产第四家获批企业,将为公司业绩贡献新增量 [3] - 公司做好充分的产能准备,新增生产线200万支注射用曲妥珠单抗正在进行工艺验证工作 [3] 持续加大新品开发力度 - 2023年公司研发费用2.55亿元,同比增长53.41% [4] - 公司研发主要集中在生物制剂和肿瘤靶向药物方向,多个新品种进展顺利 [4] - 公司积极加快产能扩建,除了曲妥珠单抗,生长激素、干扰素等产线也在进行确认验证和工程批生产 [4] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为35.83、43.78、52.96亿元,EPS分别为0.64、0.81、1.01元 [6] - 当前股价对应PE分别为15.3、12.1、9.8倍 [6]