业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入639.05亿元，归母净利润7.63亿元，同比增长明显[1] - 公司中重卡销量恢复速度优于行业整体，市占率达到20.1%，盈利能力大幅修复[1] - 公司在天然气重卡领域表现突出，市占率达到33.55%，继续保持行业领先地位[2] - 公司已全面布局新能源及智能化路线，产品组合丰富，未来有望保持市场领先位置[2] 未来展望 - 公司与华为签署战略合作框架，共同打造自动驾驶产品，预计2025年可实现示范运营[3] - 公司加快海外布局，已在40个国家和地区拓展超过百家核心经销商，海外销量持续增长[4] 市场扩张和并购 - 公司预计2024-2026年营收和净利润将持续增长，短期内业绩有望优化，长期发展前景看好[6] - 公司维持“买入”评级，市净率合理区间为9.7-10.8元，未来发展潜力值得期待[6] 风险提示 - 原材料价格波动、市场竞争、汇率波动、宏观经济恢复不及预期是公司面临的风险[7] 2026年展望 - 2026年预计公司营业收入将达到88,921.83百万元，较2022年增长132.6%[9] - 2026年预计公司归属母公司股东净利润将达到1,880.71百万元，较2022年增长411.7%[9] - 2026年预计公司每股收益将达到0.41元，较2022年增长412.5%[9] - 2026年预计公司净资产收益率(ROE)将达到7.05%，较2022年增长454.5%[9] - 2026年预计公司资产负债率将达到66.14%，较2022年增长13.7%[9]