报告公司投资评级 - 报告给予海吉亚医疗(6078.HK)买入评级,目标价40港元 [1] 报告的核心观点 - 海吉亚作为民营肿瘤医院龙头,精细化管理和学科建设处于行业领先水平,业绩稳健增长 [1] - 2023年公司实现营业收入40.8亿元,同比增长27.6%,实现净利润6.9亿元,同比增长42.1% [2] - 公司持续重点发展肿瘤MDT建设,2023年肿瘤业务收入占比提升至46.9% [2] - 公司医疗技术水平不断提升,2023年共完成手术8.4万例,同比增长34.6% [2] - 2023年公司完成3家医院的收购,新建医院德州海吉亚通过三级综合医院验收 [3] - 预计2025年底公司可开放床位数增至1.4万张,规模不断扩大 [3] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入40.8亿元,同比增长27.6% [2] - 2023年公司实现净利润6.9亿元,同比增长42.1% [2] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为9.15亿元、11.42亿元和14.29亿元 [3] - 预计2024-2026年公司毛利率分别为32.0%、32.6%和32.9% [4] - 预计2024-2026年公司净利率分别为16.4%、17.1%和17.8% [4]