公司简评报告:客户质与量良好增长,长期回报值得期待
用友网络(600588) 首创证券·2024-04-09 00:00
业绩总结 - 公司2023年全年实现营收97.96亿元,同比增长5.8%[1] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为-9.67亿元,上年同期为盈利2.19亿元[1] - 公司2023年毛利率降至50.73%,上年同期为56.37%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到15886.3百万元,较2023年增长约62.3%[6] - 预计2026年净利润为758.0百万元,较2023年增长约181.6%[6] - 公司2026年预计ROE为7.2%,较2023年增长约16.7%[6] 用户数据 - 公司客户质与量均实现良好增长,企业客户数量与质量上均实现良好增长[2] - YonSuite在客户数量和营业收入均实现同比超100%的高速增长[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到15886.3百万元,较2023年增长约62.3%[6] - 预计2026年净利润为758.0百万元,较2023年增长约181.6%[6] - 公司2026年预计ROE为7.2%,较2023年增长约16.7%[6] 新产品和新技术研发 - 公司为培育专业服务生态使外包成本同比增加较多,技术服务及培训成本同比增加21.2%[3] 市场扩张和并购 - 评级分为股票评级和行业评级,股票投资评级分为买入、增持、中性和减持[14] - 股票投资评级根据相对沪深300指数的涨跌幅来确定[14] - 行业投资评级分为看好、中性和看淡,根据行业与整体市场表现的关系来确定[14]