业绩总结 - 中国中免2024年一季度营业收入为188.1亿元，同比下降9.45%[1] - 中国中免2024年一季度归母净利润为23.1亿元，同比增长0.33%[1] - 公司主营业务毛利率达到32.7%，同比提升3.95pct[1] - 公司下调2024/2025/2026年归母净利润预测至72.3/86.8/99.5亿元，对应EPS为3.49/4.20/4.81元[1] - 中国中免2026年预计营业收入将达到91,766百万元，较2022年增长68.6%[2] - 2026年预计净利润为13,003百万元，较2022年增长109.9%[2] - 2026年预计每股收益为4.81元，较2022年增长98.8%[2] - 2026年预计净资产每股为34.30元，较2022年增长46.0%[2] - 2026年预计PE为17，PB为2.4，EV/EBITDA为9.7[2] 业务表现 - 公司离岛业务在春节期间表现良好，客流同比增长40.4%至36万人次[1] 评级与声明 - 公司评级体系中，买入表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[3] - 分析师声明中指出报告基于各种假设，估值结果不保证证券能够在该价格交易[5] - 法律主体声明中光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[6] - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[7] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务[7]