公司业绩 - 公司2023年实现营收51.39亿元，同比下降3.78%[1] - 公司2023年归母净利润16.97亿元，扭亏为盈[1] - 公司2023年基本EPS为2.20元[1] - 公司2023年毛利率为32.71%，同比增长1.01pct[2] - 公司2023年归母净利率为33.02%，扣非归母净利率为10.20%[4] 未来展望 - 公司2024-2026年预计实现营收和归母净利润的同比增长，维持“增持”评级[6] - 公司2026年美味鲜营业收入目标为100亿元，营业利润目标为15亿元[5] 费用情况 - 公司2023年总费率为19.64%，同比增长1.46pct[4] - 公司2023年销售/管理/研发/财务费率分别为8.90%/7.34%/3.52%/-0.12%[4] - 公司2023年薪酬和咨询费用同比增加，导致扣非归母净利率下降[11] 风险提示 - 风险提示包括渠道扩张效果低于预期和新团队磨合调整时间较长[13] 投资建议 - 公司建议投资评级为买入，预计相对同期相关证券市场代表性指数涨幅将超过15%[17]