业绩总结 - 公司2023年实现收入11380亿元，同比增长3.8%[1] - 公司23年全年净利润为261亿元，同比下降2.2%[1] - 公司23年拟派发现金股利0.35元/股，股息率约为4.6%[1] - 公司23年计提减值损失99.4亿元，同比增长25.2%[2] - 公司23年新签合同总额为3.29万亿元，同比增长1.5%[2] - 公司23年工程承包业务收入为9873.2亿元，同比增长2.3%[3] - 公司23年房地产业务收入为832.7亿元，同比增长33.8%[3] - 公司23年销售毛利率为10.4%，同比增长0.31%[3] - 公司23年分红比例达20.18%，较22年提升4.3个百分点[4] - 公司下调24-25年归母净利润预测至282.3/304.7亿元，下调幅度分别为14.8%/18.1%[5] 未来展望 - 中国铁建2026年预计营业收入将达到1340.15亿元，净利润预计为395.14亿元[9] - 2022年经营活动现金流为561.35亿元，2023年为204.12亿元，2024年预计为967.07亿元[9] - 2022年ROA为2.1%，ROE为9.2%，2023年ROA为1.9%，ROE为8.4%[9] 其他新策略 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[10] - 报告指出分析和估值方法存在局限性，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[11] - 分析师声明中指出报告基于勤勉的职业态度和专业审慎的研究方法，独立客观地出具报告，并对内容和观点负责[12] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一，也是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[14] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐等多项业务[14] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性，且报告中的观点可能随时调整且不予通知[14]