报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 - 公司积极构建"新质生产力"供给,经营质量有望持续提升 [3] - 2023年公司主营业务稳健,数字化产品/行业数字化/数字新基建业务收入分别实现正增长 [3] - 公司聚焦头部优质客户,持续打造"人工智能+"、"数据要素x"等新质生产力,蓄力高价值成长 [3] - 2023年公司毛利率提升,主要系高毛利率数字化产品业务占比提升,以及行业数字化和数字新基建业务毛利率提升 [4] - 公司持续投入打造智能计算硬件、数智应用软件等自主数字化产品,数智应用软件收入实现翻倍增长 [6][7][8] - 公司深入推进行业数字化赋能,金融科技、智能制造、城市治理等行业业务快速增长 [11] - 公司不断夯实信创国产化生态,与主要厂商合作规模均位居前列,信创签约规模实现较快增长 [11] - 公司海外业务收入增长较快,四家海外子公司均已实现盈利 [11] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收100.01亿元,同比+1.31%;归母净利润4.97亿元,同比-4.64%;扣非后归母净利润4.93亿元,同比-6.23% [1] - 2023年Q4公司营收30.74亿元,同比+3.53%;归母净利润2.19亿元,同比-4.76%;扣非后归母净利润2.23亿元,同比-2.93% [2] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.08/7.35/8.92亿元,EPS分别为0.88/1.07/1.29元/股 [12]