业绩总结 - 公司在2023H1海外收入达45.16亿元，同比增长47.44%[3] - 公司预计2024-2025年归母净利润分别为25.30/35.64亿元，EPS分别为1.72/2.42元/股，当前股价对应PE分别为22.90/16.26X，上调至“买入”评级[10] - 公司2025年预测的ROE为14%，EPS为2.42，BVPS为16.99[13] 产品和技术 - 公司产品NF5180G7成为业界首个可支持浸没式液冷50℃进液温度的服务器，液冷服务器市场份额接近50%，位列第一[8] - 公司推出面向智算时代的服务器操作系统云峦KeyarchOS，累计装机量突破25万台，广泛服务于金融、教育、能源、通信等关键行业[9] 市场趋势 - 2023年，中国加速服务器市场规模达到94亿美元，同比增长104%，其中GPU服务器占比92%[1] - 全球服务器出货量预计环比增长1.7%，并有望恢复同比增长，数字化、智能化发展将驱动通用算力规模持续增长[7] 公司战略 - 公司持续强化服务器产业链核心竞争力，在液冷、服务器OS等方面加大投入，强化核心竞争力[8] - 公司是全球服务器行业领军企业，全球化、多元算力布局，短期受益于通用服务器行业回暖和AI训推需求，长期受益于各产业的智能化、数字化发展[10]