业绩总结 - 公司发布2023年年报，国内业务逆势增长，盈利能力展现韧性，海外业务增长可期[1] - 公司国内业务营收40亿元，同比逆势增长13.5%，毛利率基本稳定，24年预计稳中有增，海外营收14.73亿元，同增4.28%，有望实现双位数增长[1] - 公司23Q4汇兑损失减少，对盈利波动影响减弱[1] - 濮耐股份2026年预计营业总收入将达到719.4亿元，较2022年增长46.0%[2] - 公司2025年预计净利润为40.6亿元，净资产收益率逐年提升，2026年预计达到9.8%[2] 未来展望 - 公司预计2024-25年EPS为0.29、0.35元，新增2026年EPS预测为0.40元，维持目标价5.46元，维持“增持”评级[1] - 公司2023A至2026E营业收入预测逐年增长，净利润预计逐年增加，经营利润率、净资产收益率、投入资本回报率逐年提升[1] - 公司2024年预计PE为12.15，较可比公司平均值低，具有投资潜力[3] 其他新策略 - 分析师声明确保报告数据来源合规，独立客观公正[4] - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用[9] - 投资评级分为股票评级和行业评级，以12个月内的市场表现为比较标准[11] - 增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上[11] - 谨慎增持评级表示相对沪深300指数涨幅介于5%～15%之间[11]