业绩总结 - 公司主业收入稳健增长，但Q4业绩短期承压，营收同比下降14.4%[1] - 公司毛利率持续提升，2023年美味鲜毛利率为32.7%，同比增加1.9pp，Q4毛利率为33.7%[2] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.00元、1.25元、1.58元，动态PE分别为28倍、22倍、18倍，维持“买入”评级[2] - 2023年中炬高新的营业收入预测为6793.21百万元，2024年预测为7831.89百万元[4] - 2023年净利润预测为1737.03百万元，2024年预测为823.51百万元[4] - 2023年营业利润为632.83百万元，2024年预测为963.57百万元[4] - 2023年ROE为33.40%，2024年预测为14.93%[4] - 2023年ROA为25.85%，2024年预测为11.44%[4] - 2023年EBITDA为814.82百万元，2024年预测为1232.36百万元[4] - 2023年PE为12.99，2024年预测为28.07[4] - 2023年PB为4.24，2024年预测为4.00[4] - 2023年PS为4.29，2024年预测为3.73[4] - 2023年EV/EBITDA为24.33，2024年预测为15.94[4] 业务展望 - 公司发布2024年股权激励草案，拟授予激励对象共329人，业绩考核目标明确，展现管理层信心[1] - 公司内部销售架构改革落地，预测2024-2026年公司酱油业务销量增速为12.0%、10.0%、10.0%[3] - 公司积极拓展减盐类产品，预测2024-2026年公司酱油业务吨价增速分别为5%、4%、3%，毛利率分别为38.0%、38.5%、39.5%[3] 其他信息 - 本报告中的信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性[9] - 本报告仅供本公司签约客户使用，非签约客户应取消接收、订阅或使用本报告信息[7] - 报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，不构成对任何个人的投资建议[9]