业绩总结 - 公司23Q4业绩短期承压，但Q1有望同环比大增，维持增持评级[1] - 23Q4业绩营收同比-9.87%，归母净利润同比-43.14%[1] - Q4销售产品同比+30.38%，环比+16.93%[1] - 24Q1利润总额有望大幅增长，营业收入同比增长20%[1] - 荆州基地一期项目已投产，二期项目开工，进度良好[1] - 24年营业收入预计为382.15亿，净利润为46.37亿[1] - 经营利润率预计为15.9%，净资产收益率预计为14.4%[1] - EV/EBITDA预计为7.28，市盈率预计为12.36[1] 未来展望 - 公司的净资产收益率(ROE)在2023年为23.4%，2024年为14.4%，2025年为15.7%[2] - 公司的PE值在2023年为9.11，2024年为12.36，2025年为10.10[3] 其他 - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规[4] - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用[9] - 投资评级分为股票评级和行业评级，以市场表现为比较标准[11] - 增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上[11]