财务数据 - 农业银行2023年营收同比下降0.1%，净利润同比增长3.9%[5] - 净利息收入环比下降3.6%，单季年化净息差环比下降9bp[8] - 存款环比增速0.1%，单季存款新增418.43亿元，同比少增1543亿元[10] - 不良率为1.33%，环比下降2bp，不良净生成率为0.09%[13] - 拨备覆盖率为303.87%，拨贷比为4.05%[13] - 不良率持续下降，不良净生成率环比下降0.02%[14] - 逾期率从1.00%上升到1.08%，逾期/不良贷款比率从70.93%增至78.52%[15] - 拨备覆盖率略有下降，从307.50%降至302.61%[15] - 公司2024E、2025E、2026E的PB分别为0.58X、0.54X、0.51X[17] - 农业银行2023A至2026E的净利息收入逐年下降，从571,750万至545,053万[19] 业绩展望 - 公司建议维持“增持”评级[17] - 投资评级分为买入、增持、持有、减持和中性五个等级[20] 其他信息 - 不同市场使用不同的基准指数，如A股市场以沪深300指数为基准[21] - 公司声明独立客观，力求信息准确和完整[23]