业绩总结 - 凯莱英公司2023年全年收入为78.25亿元，同比下降23.70%，剔除大订单后收入同比增长24.37%[1] - 凯莱英公司2023年Q4实现收入14.42亿元，同比下降40.99%[1] - 凯莱英公司2023年小分子CDMO业务全年收入为66.20亿元，剔除大订单后同比增速达到25.6%[2] - 凯莱英公司2023年临床阶段收入为15.07亿元，剔除特定抗病毒项目影响后基本持平[2] - 凯莱英公司新兴业务2023年收入为11.99亿元，同比增长20.42%[3] 未来展望 - 凯莱英公司2024年PPQ项目预计将达到28个，比2023年增加40%[2] - 凯莱英公司2024/2025/2026年预计营业收入分别为6402/7766/9430百万元，归母净利润分别为1311/1633/2053百万元[8] 评级及风险提示 - 凯莱英公司持续看好在传统小分子CDMO领域的业务拓展，维持“买入”评级[6] - 凯莱英公司风险提示包括竞争格局恶化、CDMO产能释放不及预期、CDMO订单承接不及预期、汇率和原材料价格波动[7] 股票信息 - 该报告中提到的股票代码为002821，股价为85.09，投资评级为买入[9] 财务数据 - 2023年ROE为13%，2024年预计为7%，2025年预计为8%，2026年预计为9%[9] - 2023年EPS为6.26，2024年预计为3.55，2025年预计为4.42，2026年预计为5.56[9]