业绩总结 - 公司发布2023年年报，业绩/分红超预期，营业收入同比增长24.05%，归母净利润同比增长139.36%[1] - 公司降本增效，毛利率同比增长2.8%，期间费用率同比下降3.5%，销售/管理/研发费率显著下降[1] - 公司拟向全体股东每1股派发现金股利1.5元，计划派发现金红利33.2亿元，现金流表现良好[1] 出口销售 - 出口销量增长，国外收入占比提升至38%，出口毛利率高于国内毛利率，出口销量已成为重要组成部分[1] 未来展望 - 公司预计2024/2025年营业收入分别为347/414亿元，归母净利润分别为29.7/39.8亿元，维持“买入”评级[2] - 宇通客车2026年预计营业总收入为499.41亿元，较2023年增长84.6%[3] - 2026年预计净利润为50.19亿元，同比增长174.5%[3] - 2026年预计每股净资产为11.66元，较2023年增长85.5%[3] - 2026年预计ROIC为22.66%，较2023年增长62.5%[3] - 2026年预计P/E比率为9.65，较2023年下降63.4%[3]