产量产能持续增长,关注人形机器人磁组件业务
金力永磁(300748) 申万宏源·2024-04-05 00:00
业绩总结 - 公司在2023年实现营收66.9亿元,归母净利润5.6亿元,扣非归母净利润4.9亿元,毛利率为16.1%[1] - 2023年产量同比提升18.2%,晶界渗透技术产品占比87.3%[1] - 新能源汽车及汽车零部件收入达33.0亿元,市占率约28.5%[2] 未来展望 - 公司积极扩充产能,布局人形机器人领域,预计2024/2025年建成3.8/4万吨产能[3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为7.0/9.05/10.2亿元,对应PE为30/23/21倍[3] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级,根据相对市场表现的涨跌幅来定义[9] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级,根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[10] 免责声明 - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准,建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决定,应该阅读整篇报告获取完整信息[11] - 报告采用沪深300指数作为基准指数,提供的信息仅供公司客户使用,不构成对任何人的投资建议[12] - 公司不保证报告中信息的准确性和完整性,提供的资料、意见和推测仅供参考,不构成出售或购买证券的邀请[13] - 客户应考虑公司可能存在的利益冲突,不应将报告作为唯一投资决策因素,应自主作出决策并承担投资风险[14] - 报告版权归公司所有,未经授权不得复制、分发或使用报告中的任何部分,所有商标和标记属于公司[15]