业绩总结 - 公司2023年实现营业收入139亿元，同比增长22%[1] - 公司海外收入占比达46.9%，同比增长11.27%[1] - 公司2023年全年累计获取订单139.56亿元，同比增长9.65%[1] - 公司2023年底落地北美第一套电驱压裂设备订单，有望迎来突破期[1] - 公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司、科威特国家石油公司等大客户长期合作，装备及油服市占率逐年提升[1] 市场趋势 - 国内非常规油气开发趋势明确，带动公司压裂设备需求稳健增长[2] - 中石油、中石化、中海油等主要客户资本支出情况，利好公司发展[3] 公司策略 - 公司发布股份回购和员工持股计划，彰显成长信心[4] - 员工持股计划购买价格为30.29元/股，预计激励股票总数量不超过482.01万股[5] 市场展望 - 公司海外市场高速拓展，国内市场非常规油气开发带来稳健增长，订单持续增长，业绩及估值弹性[6] - 公司下调2024-2025年归母净利润预测，但预计2026年归母净利润为37亿元，维持“买入”评级[6] 财务展望 - 杰瑞股份2026年预计营业总收入将达到20,234百万元，较2023年增长45.5%[7] - 预计2026年净利润为3,728百万元，同比增长50.1%[7] - 公司的每股净资产预计将从2023年的18.87元增长至2026年的28.23元[7] - ROE-摊薄率预计将在2026年达到12.64%[7] - 预计2026年资产负债率为35.16%[7]