财务数据 - 邮储银行2023年营业收入同比增长2.25%[1] - 邮储银行贷款总额同比增长13.02%[1] - 邮储银行手续费及佣金净收入同比增长12.05%[2] - 邮储银行2024-2026年预测EPS为0.83、0.88、0.94元[4] - 邮储银行2023年至2026年的营业收入预测分别为334956百万元、342507百万元、349849百万元和378431百万元[6] - 邮储银行2023年至2026年的净利润预测分别为85224百万元、86270百万元、87205百万元和92683百万元[6] - 邮储银行2023年至2026年的全面摊薄EPS预测分别为0.79元、0.82元、0.83元和0.88元[6] - 邮储银行2023年的BVPS为6.90元，2026年预测为9.76元[6] - 邮储银行与可比公司相比，2023年至2025年的PB值分别为0.58、0.54、0.50[7] - 邮储银行DDM模型下的每股价值随永续净利润增速和风险折现率的变化[8] - 公司成本收入比在2023年持续下降，从70.00%下降至30.00%[10] - 公司总资产、贷款、存款增速在2023年持续增长，分别为16.0%、12.0%和8.0%[10] - 公司贷款占比在2023年达到110.0%，存款占比在2023年达到60.0%[11] - 公司公告净息差在2023年达到4.0%，资产收益率在2023年达到1.0%[11] - 公司不良率、逾期率、关注贷款率在2023年分别为1.20%、1.00%和0.80%[12] - 公司拨备覆盖率在2023年达到450.00%，不良偏离度在2023年达到400.00%[12] - 邮储银行2026年预测的PE为4.18倍，PB为0.40倍[13] - 预计2026年净利息收入将达到350,506百万元，手续费净收入为37,889百万元[13] - 预测2026年贷款总额将达到10,360,307百万元，贷款净额为10,096,196百万元[13] 业绩展望 - 邮储银行2023年至2026年的营业收入年均增速分别为5.08%、2.25%、2.14%和8.17%[6] - 邮储银行2023年至2026年的净利润年均增速分别为11.89%、1.23%、1.08%和6.28%[6] - 不良净生成率在过去几年中呈现下降趋势，从0.34%下降至0.18%[1] - 风险加权系数保持稳定在51.00%左右[1] - 公司研究范围包括兴业银行、中信银行、浙商银行等多家银行和金融机构[2] - 投资评级标准分为优于大市、中性和弱于大市三个等级[3] - 市场基准指数比较标准分为优于大市、中性和弱于大市三个等级[4]