业绩总结 - 公司23fy年报显示，收入为7,587亿，归母净利润为238亿，扣非归母净利润为217亿，业绩增长超预期[1] - 公司23fy末在手订单为34,507亿，为同期收入的4.5倍，特许经营类项目进入运营期31个，运营收入77亿[1] - 公司23fy毛利率为12.6%，较去年同期提升0.9个百分点，23q4毛利率为16.0%，较去年同期提升2.8个百分点[1] - 公司23fy经营性现金流同比多流入109亿至净流入121亿，投资性现金流净额同比多流出90亿至净流出559亿[2] - 公司预计24-26年收入分别为8,300/9,140/10,097亿元，归母净利润分别为261/287/318亿，维持目标价14.28元，维持“买入”评级[2] 未来展望 - 2026年预计公司营业收入将达到1009738百万元，增长率为10.47%[3] - 2024年预计归母净利润为26055百万元，增长率为9.42%[3] - 2025年预计每股收益为1.76元，市盈率为5.0[3] - 公司的营业收入预计在2026年将达到1009.7亿元，呈逐年增长趋势[4] - 营业利润在2023年达到最高值363.83亿元，之后有所下降，但整体呈现增长态势[4] - 公司的净利润率在2024年预计将达到4.05%，较之前几年有所提升[4] - 公司的每股收益在2026年预计将达到2.0元，呈现逐年增长的趋势[4] 其他新策略 - 公司的投资活动现金流呈现下降趋势，分别为-46679、-55885、-51248、-50825、-50548[5] - 公司的股权融资在过去几年中呈现波动，分别为0、98、16、0、0[5] - 公司的市盈率逐年下降，分别为7.6、6.1、5.5、5.0、4.5[5]