业绩总结 - 公司2023年全年毛利率达15.1%，同比提升3.1个百分点，归母净利润大幅提升174.8%[4] - 公司2024年预计实现营业收入643.0亿元，同比增长15.4%，归母净利润预计为14.4亿元，同比增长32.6%[6] - 公司2023年营业收入同比增长11.9%至55,728亿元，2023年毛利率为15.1%[8] - 公司2023年归母净利润同比增长174.8%至1,083亿元，2023年市盈率为22.3倍[8] - 公司预测2024-2025年营业收入为643.0/728.4亿元，同比增长15.4%/13.3%；毛利率为15.4%/15.5%[9] 未来展望 - 公司2024年盈利预测调整后营业收入为64,303百万元，较调整前下降4.0%[10] - 公司预测2024年归母净利润为1,436百万元，较上年同期下降4.7%[10] - 公司预测2025年每股收益为1.44元，较上年同期增长1.4%[10] - 公司下调2024年P/E估值至20倍，目标价20.40元，维持“买入”评级[11] 市场扩张和并购 - 全球汽车销量不及预期可能影响公司盈利表现[12] - 公司2023年新增在手订单金额约737亿元，若订单落地不及预期会影响盈利表现[12] - 全球汽车电子产业竞争加剧，新能源造车新势力可能导致市场格局变化[12] 其他新策略 - 公司评级体系以公司股价涨跌幅相对同期证券市场大盘指数为基准，分为“买入”、“持有”和“卖出”三个等级[14] - 行业评级体系以行业指数涨跌幅相对相关证券市场大盘指数为基准，分为“超配”、“中性”和“低配”三个等级[14]