业绩总结 - 公司2023年实现营收为78.25亿元，同比下降23.7%[1] - 归母净利润为22.69亿元，同比下降31.3%[1] - 公司2023年小分子业务收入为66.20亿元，同比下降28.5%[1] - 小分子业务中商业化订单收入同比增长47.1%至26.92亿元[1] - 公司新兴业务2023年收入为11.99亿元，同比增长20.4%[1] - 大分子业务收入为4.1亿元，同比增长8.8%[1] - 生物大分子CDMO业务收入同比增长31.3%[1] - 公司来自跨国药企的收入为49.9亿元，同比增长75.1%[1] - 全球活跃客户达到1100家，2023年美国市场常规收入为28.47亿元，同比增长47.5%[1] 未来展望 - 公司将2024-2025年归母净利润预期由23.8/30.6亿元下调至12.6/15.3亿元[2] - 预计2026年归母净利润为18.3亿元[2] - 2024-2026年P/E估值分别为25/21/18X[2] - 2026年预测的营业总收入为944.5亿元，较2023年下降23.7%[3] - 2026年预测的净利润为182.2亿元，较2023年下降31.3%[3] - 2026年预测的每股净资产为59.80元，较2023年增长26.5%[3] - 2026年预测的ROE-摊薄率为8.29%，较2023年增长4.31%[3] - 2026年预测的资产负债率为12.68%，较2023年增长1.26%[3] 投资评级 - 公司投资评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据未来6个月个股涨跌幅相对基准的预期进行评定[6] - 行业投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月内行业指数相对基准的预期进行评定[7]