业绩总结 - 公司2023年实现营业收入690.60亿元，同比下滑8.30%[1] - 公司2023年净利润为45.22亿元，同比下滑24.90%[1] - 公司2024、2025年预计EPS分别为2.62元和2.77元，维持“买入”评级[8] - 公司2024年营业收入预计688.92亿元，净利润479.8万元[9] - 公司历年业绩增长稳定，综合毛利率持续保持在15%以上[10] 产品销售 - 公司磷肥、聚甲醛、黄磷等产品销量同比变动较大[3] - 公司磷酸一铵和磷酸二铵毛利率同比提升[4] 资源和业务发展 - 公司磷矿资源储备丰富，磷矿石价格有望维持高位[6] - 公司业务逐步转型升级，向新能源、新材料领域延伸[7] 未来展望 - 公司预测2026年营业收入将达到726.78亿元，较2022年增长2.76%[11] - 预计2026年净利润为64.73亿元，较2022年增长7.06%[11] - 公司ROE预计2026年将为19.25%，较2022年下降17.54%[11] 投资评级 - 行业投资评级为强于大市，未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上[12] - 公司投资评级为买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅15%以上[13]