业绩总结 - 中航光电2023年全年实现营业收入200.74亿元，同比增长26.75%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为33.39亿元，同比增长22.86%[1] - 公司营业收入在2023年预计将达到35,134百万元，同比增长16.29%[15] - 公司归母净利润在2023年预计将达到6,315百万元，同比增长17.40%[15] 业务拓展 - 公司电连接器及集成组件业务营业收入占比77.21%，同比增长27.17%[4] - 公司军工需求稳定增长，持续受益军品需求增长[11] - 公司民用业务在通讯、工业等领域实现高速增长[12] 财务状况 - 公司毛利率稳中有升，净利率小幅波动[5] - 公司研发费用总额增长37.55%，研发费用率提升0.84%[6] - 公司毛利率在2023年预计将达到38.24%，净利率为16.94%[17] 展望与评级 - 公司预测2024年-2026年营业收入分别为248.5亿、302.12亿、351.34亿，维持"买入"评级[13] - 公司预计2023年的ROE为19.22%，ROIC为17.33%[17] - 公司预计2023年的每股收益为2.81元，每股净资产为14.61元[17] 风险提示 - 风险提示包括军工需求、国防开支、原材料价格波动、行业竞争加剧[14] 投资评级 - 航空航天行业投资评级强于大市，未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上[18] - 公司投资评级买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上[19]