业绩总结 - 公司2023年实现营收359.70亿元，同比增长9.63%[1] - 23年饲料业务实现盈利约3.9亿，24年计划实现10+%的外销量增幅[1] - 公司肉禽板块23年亏损约3亿元，但预计24年肉鸡产品价格将有较好表现[1] - 2025年预计公司营业总收入将达到427.92亿[2] - 2024年公司归母净利润同比增速预计为206.4%[2] - 每股盈利预计将从-0.50元增长至1.22元[2] - 2026年公司市盈率和市净率预计将稳定在6倍和0.7倍[2] 未来展望 - 禾丰股份2023年营业总收入预计将达到359.7亿元，2026年预计将达到466亿元[3] - 2023年至2026年，禾丰股份的营业利润预计将逐年增长，从负490万元增长至正1699万元[3] - 公司的ROE预计将从负6.9%增长至正13.5%[3] - 预计2026年公司的ROIC将达到14.0%[3] - 公司的资产负债率预计将逐年下降，从49.0%降至44.1%[3] 公司团队 - 公司研究团队成员包括雷轶、肖琳、陈鹏、顾超和张皓月，具有丰富的金融和研究经验[4][5][6][7][8] 投资评级 - 禾丰股份（603609）2023年报点评[9] - 公司投资评级体系基准指数为沪深300指数、恒生指数和标普500/纳斯达克指数[10] - 投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级[11] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级[12] 免责声明 - 分析师声明报告内容准确反映个人观点和判断[13] - 免责声明报告仅供华创证券有限责任公司客户使用[14] - 报告内容仅反映公司发布当日的判断[15] - 证券市场存在风险，投资需谨慎[15] - 公司保留对报告的一切权利，未经许可不得复制或引用[15]