业绩总结 - 公司2023年度实现收入272.6亿元，同比下降9.9%[3] - 公司2023年度实现归属净利润35.8亿元，同比下降43.1%[3] - 公司2023年度拟每股派发现金红利0.60元（含税）[3] - 公司2024-2026年预计归属净利润分别为48.7/56.2/62.0亿元，维持“买入”评级[5] - 公司销售和成本方面存在一定波动，毛利率环比下降[3] - 公司2026年预计营业总收入为46184百万元，营业成本为36769百万元，毛利率为20%[10] - 预计2026年营业利润为7300百万元，净利润为6278百万元，每股收益为2.92元[10] - 公司2026年预计总资产收益率为8.7%，净资产收益率为12.9%[10] - 公司2026年预计市盈率为8.96，市净率为1.15，EV/EBITDA为7.14[10] 新项目和未来展望 - 公司新项目不断落地，中长期看好未来成长[4] - 公司具备领先的生产工程化能力和成本优势[5] 风险提示 - 下游需求恢复不及预期和新项目进度低于预期是风险提示[6][7][8] 其他 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[16] - 报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[16] - 本报告所含信息仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[16] - 刊载或转发本报告需注明发布人和日期，提示风险[17]