公司业绩 - 公司2023年营收同比增长41.26%，实现归母净利润2.10亿元（YOY68.17%）[1] - 公司23年单品鹌鹑蛋表现亮眼，年销售额已突破3亿元，线下/线上渠道均衡成长[4] - 毛利润同比增长55.27%，主要由于营收增长41.26%和毛利率提升2.54个百分点所致[14] 未来展望 - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将稳步增长，对应EPS也将逐年提升[10] - 2026年预计每股收益将达到1.13元，较2023年增长了146.7%[12] - 2026年预计P/E比率将降至12.60倍，较2023年下降了58.7%[12] 股票评级 - 根据可比上市公司估值表，公司2024年PE估值为25倍，目标价为16.00元/股，继续给予“优于大市”评级[11] - 截至2023年12月31日，海通国际股票研究评级分布中，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[37] 其他信息 - HTI采用相对评级系统为投资者推荐覆盖的公司，包括优于大市、中性或弱于大市[28] - 海通国际使用相对评级系统，包括优于大市、中性和弱于大市[32] - 本文件中的所有观点均截至本报告日期，如有更改，恕不另行通知[60]