财务表现 - 2023年，金鑫生殖的营收为人民币27.89亿元，同比增长18.0%[1] - 非IFRS调整后的净利润同比大幅增长72.0%，达到人民币4.72亿元[1] - 预计2024年非IFRS调整后的净利润将至少同比增长15%[1] - 2023年至2026年，金鑫生殖的每股调整后收益预计将逐年增长[5] - 2023年营收为2789亿人民币，2024年预计将增长至3178亿人民币[1] - 2023年净利润为345亿人民币，2024年预计将增长至425亿人民币[1] - 2023年总资产为14896亿人民币，2024年预计将增至14997亿人民币[1] - 2023年公司的营业利润率为17.2%，2024年预计将提高至18.1%[1] - 公司的净利润率在2023年达到了16.9%，预计在2024年将略微增长至17.1%[1] - 公司的股东权益回报率（ROE）在2023年为3.7%，预计在2024年将略微提高至4.2%[1] 业务展望 - 2023年，金鑫生殖的试管婴儿治疗周期数量同比增长15.8%，达到30,240个，成功率提高至57.5%[1] - 预计2024年至2026年，金鑫生殖的营收和非IFRS调整后的净利润将保持稳定增长[4] - 公司的毛利率、运营利润率和净利润率在2024年至2026年的预期值相对于市场共识值有所下降，分别下降了0.20ppt至2.02ppt之间[6] 投资建议 - 通过风险调整的贴现现金流估值，公司的股票价格预期为每股4.43港币，并且进行了敏感性分析，显示了不同WACC和终端增长率对股价的影响[7] - CMBIGM对股票的评级分为买入、持有、卖出和未评级四个等级[13] - CMBIGM提醒投资者应独立评估特定投资和策略，并建议咨询专业财务顾问做出投资决策[16]