今年风光装机进度有惊喜,8.7%预期股息率为子行业中最高
京能清洁能源(00579) 交银国际证券·2024-04-02 00:00
业绩总结 - 2023年京能净利润同比上升7.4%至30.6亿元人民币,略低于预期,主要因水电板块亏损和资产减值[1] - 2024年预计收入为21,416百万人民币,同比增长4.7%;净利润为3,143百万人民币,同比下降0.2%[1] - 2024年预计京能清洁能源的收入将持续增长,从2022年的200.3亿元增长至2026年的265.9亿元[4] 未来展望 - 2024年风/光装机进度快于预期,公司预计在年底新增2.7吉瓦的风/光装机[1] - 2024年气电盈利下跌,但风/光新增装机有望抵消盈利下滑,整体经营利润预计同比增幅为2%[1] - 2024年至2026年,公司风力发电和太阳能发电装机容量和电力销售量均呈现增长趋势[3] 市场扩张和并购 - 交银国际预测京能清洁能源股价目标为2.25港元,评级为中性[5] - 交银国际覆盖的新能源行业公司中,京能清洁能源、大唐新能源、龙源电力等公司均被评为买入,预计有不错的潜在涨幅[5] 其他新策略 - 公司目标价上调至2.1港元,股息率为8.7%,维持买入评级[1] - 公司的ROA(总资产回报率)预计将在2024年达到3.0%,较2023年略有下降[6]