业绩总结 - 公司2023年实现营收28.89亿元，归母净利1.99亿元，同比增长率分别为10.94%和8.39%[1] - 公司2023年计量服务、大型航空试验项目、集成电路测试等业务实现稳步增长[1] - 公司通过内部预算管理、优化组织架构和数字化转型等措施推进精细化管理，费用率有望下降[1] - 公司2023年营业收入、经营利润和净利润预期均有增长，每股净收益和每股股利也有望增加[1] - 2024年经营利润率预计将达到10.2%，较2022年的7.7%有显著提升[1] 公司业务及技术能力 - 公司是一家全国性、综合性的独立第三方计量检测服务机构，主营业务是计量服务、检测服务、检测装备研发等专业技术服务[2] - 公司是国内极少数同时通过CNAS、DILAC、CMA、CMAF和总装军用实验室认可的质检机构之一，经营资质的全面性代表领先且全面的技术能力[2] - 公司的收入增长率分别为15.9%、10.9%、23.0%、21.3%、19.4%[2] - 公司的EBIT增长率分别为-17.4%、35.4%、33.4%、28.0%、23.2%[2] - 公司的净利润增长率分别为1.0%、8.4%、54.9%、29.9%、24.5%[2] 估值及投资建议 - 公司下调2024-25年EPS预期，但新增2026年EPS预期，给予公司2024年35倍估值，目标价下调至18.9元，维持增持评级[1] - 公司的PE分别为48.13、44.40、28.66、22.06、17.71[2] - 公司的PB分别为2.76、2.40、2.35、2.22、2.08[2] - 可比公司估值表中，平均PE为36.03，2026年EPS预测值最低为0.52[3]