业绩总结 - 公司2023年实现营业收入147.67亿元，同比增加22.9%[1] - 公司2023年归母净利润为29.29亿元，同比增加32.8%[1] - 公司2023年住宅物业管理服务实现营收96.01亿元，同比增长23.1%[1] - 公司2023年商业运营及物业管理服务实现营收51.66亿元，同比增长22.6%[1] - 公司2023年零售额达1812亿元，同比增长43.3%[1] - 公司2023年写字楼业务实现营收19.28亿元，同比增长11.3%[1] - 公司会员总量达4625万人，同比增长36.0%[1] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为178.05、207.92、241.29亿元，同比增速分别为20.6%、16.8%、16.1%[1] - 公司预计2024年归母净利润为35.68亿元，同比增速为21.8%[1] - 公司给予2024年20倍PE的目标价为34.42港元，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 公告业绩尚未经过审计，存在收并购整合风险和市场修复不及预期的风险[2] - 预计2026年公司营业收入将达到24129百万元，同比增长16.1%[2] - 预计2026年公司归母净利润将达到4863百万元，同比增长16.0%[2] - 2026年预计公司的营业额将达到207.92亿元，较2022年增长133.17%[3] - 2026年预计公司的税后利润为42.05亿元，较2022年增长144.02%[3] - 2026年预计公司的ROIC为63.45%，较2022年大幅增长[3] - 2026年预计公司的P/E比为11.61，较2022年下降54.7%[3] - 2026年预计公司的P/S比为2.34，较2022年下降50.43%[3] 其他新策略 - EV/NOPLAT在过去几年中呈现下降趋势，分别为-6.36，-3.93，-5.49，-5.92，-6.29[1] - 投资建议评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别[5] - 报告中的所有材料版权归国联证券股份有限公司所有，未经授权不得修改、发送或复制[6] - 报告中的信息仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约，客户应独立评估并考虑自身投资目的和财务状况[8]