业绩总结 - 公司实现营收462.48亿元，同比增长11.18%[1] - 归母净利润30.07亿元，同比增长30.47%[1] - 毛利率为10.95%，同比增长10.06百分点，盈利能力持续增强[1] 研发和投资 - 公司研发支出9.76亿元，同比增长31.85%，加大研发力度[1] - 定增预案获董事会批准，将投入局部搬迁项目，募集资金净额约为19.22亿元[1] - 本项目将建设航空复合材料生产线，投资4.86亿元，提升公司先进复合材料制造水平[2] 市场前景 - 公司在航空防务装备领域具有核心竞争力，国防预算稳步提升，订单放量，产业链长期增长[2] - 公司2024-2025年归母净利润预测值下调至37.01/46.22亿元，维持“买入”评级[2] 未来展望 - 中航沈飞2026年预计营业总收入为703.28亿元，较2023年增长52.1%[3] - 2026年预计净利润为54.8亿元，同比增长81.6%[3] - 2026年预计每股净资产为9.93元，较2023年增长81.8%[3] - 2026年预计ROIC为19.54%，较2023年略有下降[3] - 2026年预计ROE-摊薄为19.99%，保持稳定[3]