财务数据 - 公司2023年实现营业收入376.42亿元，同比下降5.57%[3] - 公司2023年资产减值20.86亿元，连续2年减值超过20亿元，减值意味着“老旧风场”改造的正式启动[3] - 公司2023年实现归母利润62.49亿元，同比增长22.27%[3] - 公司2023年实现平均上网电价0.443元/千瓦时，同比减少0.025元/千瓦时[3] - 公司2023年实现风电平均利用小时数2346小时，相较2022年提升50小时[3] - 公司2023年财务费用同比下降10.59%至34.03亿元，但资产减值超过20亿元限制全年归母利润规模表现[4] - 公司新增资源储备54GW，其中风电24.65GW、光伏23.95GW，全年取得开发指标突破22.75GW[4] - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.02、1.16和1.36元，对应PE分别为18.08倍、15.98倍和13.55倍[5] - 2026年预计营业总收入将达到522.9亿元，较2023年增长38%[9] - 2026年预计净利润为127.74亿元，较2023年增长89%[9] - 2026年预计每股收益为1.36元，较2023年增长87%[9] 建议与风险提示 - 公司建议看好行业，相对表现优于同期相关证券市场代表性指数[10] - 公司建议买入该公司股票，预计涨幅将超过同期相关证券市场代表性指数10%[10] - 公司风险提示包括新建项目投产进度与效益不及预期风险，以及风况、光照资源不及预期风险[7]