财务数据 - 公司2023年实现营收17.8亿元，同比增长41%[1] - 公司2023年净利率为26.6%，同比增长5pp，2023Q4净利率为28.9%，同比增长4.3pp[1] - 公司外销/内销分别实现营收16.9/0.9亿元，同比增长41.7%/28.1%[1] - 公司保温杯销售量3813万只，同比增长17.6%，出厂均价46.6元，同比增长19.8%[1] - 预计2024-2026年EPS分别为5.61元、6.89元、8.39元，对应PE分别为12倍、10倍、8倍[1] - 嘉益股份2023年营业收入预计为1775.40百万元，2026年预计增至3205.04百万元[2] - 预测2024-2026年公司不锈钢真空保温器皿销量平均每年增长15%，毛利率分别为41.5%、41.8%、42%[3] - 其他业务收入预计2023年为50.07百万元，2026年预计增至86.52百万元，毛利率稳定在45.0%[4] - 嘉益股份2023年营业收入预计将达到1775.40百万元，2026年预计将增长至3205.04百万元[6] - 2023年净利润为472.03百万元，预计到2026年将增长至872.89百万元[6] - 公司的EBITDA增长率预计在2023年至2026年间分别为85.53%，25.10%，23.40%，21.50%[6] 财务指标 - 销售商品提供劳务收到现金/营业收入占比为98.48%[1] - 资产负债率逐年下降，分别为20.51%、17.44%、16.11%和15.08%[1] - 流动比率逐年增长，分别为3.20、4.09、4.78和5.44[1] - EBITDA分别为563.48、704.89、869.82和1056.85[1] - PE分别为15.44、12.49、10.17和8.35[1] - PB分别为5.58、4.14、3.14和2.42[1] - PS分别为4.11、3.32、2.73和2.27[1] - EV/EBITDA分别为11.70、8.83、6.56和4.77[1] - 股息率逐年增长，分别为1.43%、1.77%、2.11%和2.52%[1] 报告声明 - 公司承诺报告数据来源合法合规，分析师独立客观出具报告[7] - 本报告中的信息来源于公开资料，公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证[11] - 报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据[11] - 公司不保证报告所含信息保持在最新状态，投资者应当自行关注更新或修改[11] - 嘉益股份（301004）2023年年报点评[12]