麻醉线稳健增长,新产品放量可期
恩华药业(002262) 海通证券·2024-04-01 00:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入50.42亿元,同比增长17.28%[1] - 公司麻醉线业务销售稳健提升,镇痛管线新品推广持续加强,麻醉类产品收入27.02亿元,同比增长24.29%[2] - 公司精神与神经线业务通过业务下沉提升基层覆盖,集采影响逐步降低,精神类产品收入0.92亿元,同比增长3.74%[3] 市场比较 - 可比公司中,恒瑞医药的市盈率最高,为75倍,人福医药的市盈率相对较低,为13倍[8] 预测展望 - 恩华药业2025年预计每股收益为1.57元,2026年预计每股收益为1.95元,净资产收益率逐年增长[9] 投资评级 - 投资评级标准中,优于大市的股票相对基准指数涨幅在10%以上,弱于大市则低于-10%及以下[11] 法律声明 - 法律声明中指出本报告仅供海通证券股份有限公司客户使用,不构成对任何人的投资建议[13]