业绩总结 - 公司2023年营业收入达到11538百万元，同比增长12.39%[2] - 公司2023年归母净利润为16亿元，同比增长16.48%[2] - 公司2023年实验室服务收入为66.6亿元，同比增长9.38%[3] - 公司2023年小分子CDMO服务收入为27.1亿元，同比增长12.64%[4] - 公司2023年临床研究服务收入为17.3亿元，同比增长24.66%[5] - 公司2023年大分子和细胞与基因治疗服务收入为4.2亿元，同比增长21.06%[6] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为17.16、20.00、23.56亿元，同比增速分别为7.2%、16.6%、17.8%[8] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.96、1.12、1.32元[8] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为17.16、20.00、23.56亿元，同比增速分别为7.2%、16.6%、17.8%[8] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.96、1.12、1.32元[8] 估值 - 公司作为行业内一体化、具备国际竞争力的CXO龙头，参考可比公司估值，合理价值区间为24.01-28.81元[8] 风险提示 - 公司面临的风险包括中美地缘政治风险、业务不达预期风险、行业竞争恶化风险、汇率波动风险等[9] 财务展望 - 康龙化成公司2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为115.38亿元、127.92亿元、147.58亿元和169.49亿元[11] - 公司2023年至2026年的每股收益预计逐年增长，分别为0.90元、0.96元、1.12元和1.32元[11] - 康龙化成公司2023年至2026年的毛利率预计稳定在35.0%至36.2%之间[11] - 公司2023年至2026年的净利润率预计保持在13.4%至13.9%之间[11]