业绩总结 - 公司2023年实现营收24.1亿元，同比增长32.0%[2] - 公司2023年录得归母净利润8.6亿元，同比增长65.5%[2] - 公司2023年销售疫苗1939.7万支，同比增长33.4%[3] - 公司2023年综合毛利率为88.1%，费用端有优化，净利率为35.7%[4] - 公司2022年股权激励计划要求2023-2025年扣非归母净利润增长40%、80%和100%[5] - 公司预计2024-2026年净利润分别为10.9亿元、13.1亿元、15.3亿元，对应PE分别为13X、11X、9X[6] - 公司股权激励计划有助于保障未来业绩增长[5] - 给予公司“买进”评级，股价估值已偏低[6] - 风险提示包括疫苗销售不及预期和研发进度不及预期[7] 未来展望 - 公司2024年预计纯利润将达到1094百万元，同比增长27.22%[9] - 公司2025年每股盈余预计为2.18元，同比增长19.67%[9] - 公司2026年股息率预计为4.98%[9] - 公司2026年预计营业收入将达到3806百万元，较2022年增长约108.5%[11] - 公司2026年预计经营活动所得现金净额将达到1606百万元，较2022年增长约456.7%[11] - 公司2026年预计股东权益合计将达到9272百万元，较2022年增长约68.6%[11]