业绩总结 - 公司2023年实现营业收入1685.9亿元，同比增长6.5%[1] - 公司2023年实现归母净利润72.1亿，同比增长0.15%[1] - 公司2023年度分红预案为每10股派发现金红利7.50元（含税）[1] - 公司2023年主营业务收入达到1595.2亿元，同比增长6.7%[2] - 公司2023年国内、国外营收分别增长6.2%和8.5%[2] - 公司2023年内外饰件和功能件业务盈利占全年归母净利润的95.5%[3] - 公司2023年主营业务收入的53.82%来自于上汽集团以外的整车客户[4] - 公司2023年新获取业务生命周期订单中，新能源汽车相关车型业务配套金额占比超过65%[4] - 公司2023年营业收入预测为176326亿元，同比增长4.6%[5] - 公司2023年净利润预测为7540亿元，同比增长4.5%[5] 未来展望 - 公司2024~2025年净利润预测为75.4亿/79.5亿元，2026年净利润预测为82.6亿元[6] - 公司2026年预计营业收入将达到194,332百万元，较2023年增长了15.3%[8] - 公司2026年预计净利润为9,389百万元，较2023年增长了16.0%[8] - 公司2026年预计ROE为11.0%，较2023年略有下降[8] - 最新摊薄每股净资产为23.85元，较之前逐步增长[8] 市场扩张和并购 - 公司作为国内汽车零部件龙头，在产业链拥有较高的话语权[6] - 公司维持“推荐”评级[6] - 公司股票投资评级为强烈推荐，预计6个月内股价表现将强于市场20%以上[9] 风险提示 - 汽车行业产销量不达预期可能导致公司业绩不达预期[7] - 公司受上汽集团产销影响较大，上汽集团销量不及预期将影响公司业绩[7] - 公司上汽集团以外客户拓展情况不及预期可能带来风险[7] - 原材料价格波动可能影响公司盈利能力[7] - 公司具备证券投资咨询业务资格，研究报告仅提供给特定客户，并不面向公众发布[10]