Reiterate BUY on multiple growth drivers in 2024
比亚迪电子(00285) 招银国际·2024-04-01 00:00
业绩总结 - 2024年BYDE的总收入预计为171,585百万元,同比增长32%[5] - 组件业务预计将实现252.5%的年同比增长,达到30,495百万元[5] - 2024年预计净利润为554.2亿元,同比增长37.1%[15] - 2024年预计净现金流为709.4亿元,同比增长11.2%[16] - 2024年预计营收增长率为32.0%,毛利润率为8.9%[16] 未来展望 - 2024年的展望包括:Android高端需求复苏、苹果市场份额增加、Jabil协同效应、高端新能源汽车产品扩大和AI服务器出货。预计FY24E收入/净利润同比增长32%/37%[1] - 新智能和NEV领域的预期增长潜力较大,预计将实现20%的年同比增长[7] 其他新策略 - 报告仅限于特定的接收者,并且未经CMBIGM事先书面同意,不得为任何目的复制、再版、销售、重新分发或部分发布[23] - 报告仅限于英国金融服务和市场法2000年(金融促销)法令2005年修订版第19(5)条或第49(2)(a)至(d)条规定的人员[24] - CMBIGM不是美国注册经纪商,因此不受美国关于研究报告准备和研究分析师独立性的规定约束[25]