财务数据 - 公司2023年营业收入为825.49亿元，同比下降0.33%[1] - 公司2023年归母净利润为107.25亿元，同比增长7.64%[2] - 公司2023年毛利率为35.97%，同比提高2.72个百分点[6] - 公司2023年ROE为9.76%，同比提高0.13个百分点[8] - 公司2023年度投资收益下降4.41%[14] 业绩展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为119.8/131.2/144.2亿元，同比增速分别为12/6/11%[3] - 公司2024年预计营业收入为884.81亿元，同比增长7.2%[4] - 公司2024年预计营收为884.8亿元，归母净利润为119.8亿元，维持“买入”评级[15] - 公司2024-2026年财务预测显示营业收入和归母净利润呈增长趋势，ROE逐年提升[18] 核电业务 - 公司管理的核电站上网电量为2141.46亿千瓦时，市场化交易电量占比约57.3%[5] - 公司在运机组27台，装机容量30568MW，平均利用小时数7509小时[9] - 公司在建机组11台，装机容量13246MW，防城港4机组将于2024年上半年投产[9] - 公司中长期装机容量增长有一定保障，核电业务有望保持持续稳健增长[10] - 公司控股股东中国广核集团承诺在2024年注入惠州太平岭核电站，规划建设6台华龙一号机组[11] 市场表现 - 公司市场化交易电量比例为57.3%，同比提高2%[13] - 公司2023年每股分红0.94元，分红总额47.47亿元，股息率为3.02%[14] - 中国核电股价为8.87元，总市值为1401亿元，2023年每股收益为0.55元，PE为16.1x[16] 投资建议 - 预计2024-2026年公司营收分别为884.8/952.9/1020.6亿元，归母净利润分别为119.8/131.2/144.2亿元，维持“买入”评级[15] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，提供证券投资分析、预测或建议等服务[23] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，包括对证券价值、市场走势等进行分析[24]