业绩总结 - 公司发布2023年报&2024年一季报预告，2023年营收同比增长35.4%[1] - 23Q4实现营收5亿元，同比增长32.3%[1] - 预计2024年一季度归母净利润将同比增加176.96%左右[1] - 23Q4公司利润率环比稳定，24Q1预计同比增长1.8倍[3] - 预计2025年国内座椅市场规模约1500亿，公司持有该股票比例较高[5] - 公司预测2024-2026年归母净利润增速分别为108%、48%、25%[8] - 公司预测2026年营业收入将达到3,904百万元，较2023年增长35.4%[9] - ROE预计在2026年将达到17.7%，较2023年增长10.1%[9] 业务展望 - 23Q2是盈利拐点，已进入业绩加速释放周期，24年新业务有望贡献更大弹性[4] - 公司座椅骨架技术基础强大，座椅骨架自主龙头口碑良好[6] - 客户+新业务放量支撑业绩高成长，公司维持“买入”评级[8] 其他信息 - 公司股票评级为"增持"，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[10] - 公司声明具有中国证券投资咨询业务资格，报告基于公开资料或实地调研资料，力求独立客观[12] - 投资需谨慎，公司不对使用报告内容引致的任何损失负责[14]