财务数据 - 公司2023年实现营业收入11379.93亿元，同比增长3.80%[1] - 公司2023年归母净利润为260.97亿元，同比下降2.19%[1] - 公司2023年扣非归母净利润为245.80亿元，同比增长1.88%[1] - 公司2023年Q4营收增速超过两位数水平，为自2020年以来最高增速水平[1] - 公司2023年地产开发业务营收同比增长33.76%，地产开发业务各年营收增速均在20%以上[1] - 公司2023年境内/境外营收分别同比增长3.40%/12.56%，海外业务营收占比由4.29%提升至5.30%[1] - 公司2023年毛利率为10.40%，同比提升0.31个百分点，工程承包、规划设计咨询毛利率分别为8.87%和43.27%[1] - 公司2023年净利率为2.84%，同比下降0.06个百分点，净利润为323.29亿元，同比增长1.68%[1] - 公司2023年少数股东损益同比增长21.87%，拖累整体归母业绩增速、归母净利率和ROE表现[1] - 公司资产负债率为74.92%，较上季度下降0.61个百分点，货币资金占比为14.67%[2] 未来展望 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为11948.93亿元、12785.35亿元和13680.33亿元，分别同比增长5.0%、7.0%、7.0%[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为275.27亿元、297.33亿元和320.12亿元，分别同比增长5.5%、8.0%、7.0%[2] - 2026年公司预计营业收入将达到1368033.2百万元，较2022年增长了24.8%[4] - 2026年公司预计净利润率为2.3%，较2022年下降了0.1%[4] - 公司固定资产周转天数预计在2026年将降至20天，较2022年下降了1天[4] - 2026年预计净利润将达到32,011.8百万元，较2022年增长约0.7%[1] - 2026年预计每股收益将达到2.36元，较2022年增长约20.4%[1] - 2026年预计每股净资产将达到24.07元，较2022年增长约12.6%[1] - 2026年预计市盈率将为3.6倍，较2022年略有下降[1] - 2026年预计市净率将为0.4倍，维持稳定[1] 评级展望 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[5] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[5] - 卖出评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数15%以上[5]